Investing.com — DA Davidson, Salesforce.com (NYSE:CRM) hissesini Nötr’den Düşük Performans’a indirdi. Şirket, yapay zeka hedeflerine öncelik verirken ana işini ihmal ediyor ve bu iş geniş çapta yavaşlama belirtileri gösteriyor.
Firma, Salesforce için hedef fiyatını 250 dolardan 200 dolara düşürdü ve şirketi kaliteli hisse listesinden çıkardı. Bu kararın nedeni, eski ürünlerde ve Slack, Tableau ve Mulesoft gibi son satın alımlarda büyümenin yavaşlaması.
Analistler şöyle belirtti: “Bu yılın Salesforce’un SaaS öncüsünden geç aşama teknoloji şirketine ve sürekli pazar payı kaybeden bir şirkete dönüşümünü tamamladığı yıl olduğunu görüyoruz.” Ayrıca, müşterilerin sıklıkla eskimiş ve hantal olarak tanımladığı Salesforce ürünlerinin yerini alacak “tam bir ekosistem” ortaya çıktığını eklediler.
DA Davidson, şirketin yapay zeka girişimi Agentforce’da erken ilerleme kaydettiğini belirtse de, analist bu dönüşümün zamanlaması ve ölçeği konusunda endişeli.
Analistler şunları söylüyor: “Tüm şirketi bu çabaya yönlendirmenin, şirket işinin diğer %98’i pahasına olabileceğine inanıyoruz.” Ayrıca kilit birimlerde gelir yavaşlamasına işaret ediyor ve müşterilerin daha geniş teknoloji modernizasyon çabaları arasında yeni yapay zeka araçları için sınırlı bütçeleri olduğunu belirtiyorlar.
Salesforce, yapay zeka ve veri ürünlerinden 900 milyon dolarlık yıllık gelir bildirdi. Ancak Davidson, bunun büyük kısmının ek talepten ziyade paket fiyatlandırmaya bağlı göründüğünü söyledi.
Firmanın müşteriler ve eski çalışanlarla yaptığı görüşmeler, Agentforce’un olgunluğu ve yatırım getirisi konusunda şüphe olduğunu gösterdi.
Aracı kurum, 2026 mali yılı tahminleri için aşağı yönlü risk görüyor ve özellikle yapay zeka dışı bulutlarda büyümenin yavaşlamaya devam etmesini bekliyor.
Salesforce’u rakiplerinin altında, 2026 mali yılı hisse başına kazancının 18 katı değerinde değerlendiriyor. Şirket artık yıl için %5,5 gelir büyümesi öngörüyor, bu da %7,5’lik piyasa beklentisinin altında.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
